Crowdfunding de equity para startups

O crowdfunding de equity, ou financiamento coletivo com participação acionária, tem se consolidado como uma alternativa inovadora para startups que buscam capital para escalar seus negócios. Quer saber mais? Então, confira neste artigo do que ele se trata, seus benefícios, riscos e mais!

O que é crowdfunding de equity?

O crowdfunding de equity é uma forma de financiamento coletivo em que múltiplos investidores aportam capital em uma empresa em troca de participação acionária. 

Ao contrário do crowdfunding baseado em recompensas ou doações, os investidores tornam-se sócios da empresa, compartilhando os riscos e os lucros futuros. 

Esse modelo é particularmente atrativo para startups em estágio inicial que buscam recursos para desenvolvimento e expansão, sem recorrer a empréstimos bancários ou fundos de venture capital.

Com o avanço das plataformas digitais e a regulamentação adequada, o equity crowdfunding democratiza o acesso ao investimento em empresas emergentes, antes restrito a investidores institucionais ou de alta renda. 

Como funciona?

O processo de equity crowdfunding ocorre por meio de plataformas online especializadas, regulamentadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As etapas geralmente incluem:

• Cadastro da startup: a empresa apresenta seu projeto na plataforma, fornecendo informações detalhadas sobre o modelo de negócio, equipe, projeções financeiras e plano de crescimento;
• Análise e aprovação: a plataforma realiza uma avaliação da proposta, verificando a viabilidade e a conformidade com as normas regulatórias;
• Campanha de captação: uma vez aprovada, a startup inicia a campanha de captação, divulgando sua proposta aos potenciais investidores cadastrados na plataforma;
• Investimento: investidores interessados aportam recursos, geralmente com valores mínimos acessíveis e tornam-se acionistas da empresa;
• Pós-campanha: após o encerramento da campanha, a empresa utiliza os recursos captados conforme o plano apresentado e os investidores acompanham o desempenho e os resultados.

No Brasil, a CVM estabeleceu regras específicas para o equity crowdfunding, visando proteger os investidores e garantir a transparência das operações. 

A Resolução CVM nº 88, por exemplo, define limites de captação e requisitos para as ofertas públicas.

Vantagens do crowdfunding de equity para startups

O crowdfunding de equity representa uma evolução significativa no ecossistema de financiamento para startups, promovendo a democratização do investimento e estimulando a inovação. 

Ao conectar empreendedores a uma base ampla de investidores, essa modalidade contribui para o desenvolvimento de novos negócios e para o fortalecimento da economia. 

Entre os principais benefícios do crowdfunding de equity para startups estão, por exemplo:

• O acesso a capital, que permite captar recursos sem depender exclusivamente de grandes investidores ou instituições financeiras;
• Validação de mercado, pois uma campanha bem-sucedida indica interesse e confiança do público no produto ou serviço oferecido;
• Engajamento da comunidade, visto que investidores tornam-se embaixadores da marca, promovendo e apoiando o crescimento da empresa;
• Flexibilidade, porque a startup pode definir as condições da oferta, como o valor a ser captado e a porcentagem de participação oferecida.

Benefícios para investidores

Enquanto isso, para quem quer investir, os principais benefícios são os seguintes:

• Oportunidade de investir em empresas inovadoras e com alto potencial de crescimento;
• Investimentos com valores mínimos relativamente baixos, democratizando o acesso a oportunidades antes restritas;
• Possibilidade de retorno financeiro significativo em caso de sucesso da startup;
• Apoio direto ao desenvolvimento de soluções e tecnologias inovadoras.

Considerações e riscos

Apesar das vantagens, o crowdfunding de equity para startups apresenta riscos que devem ser considerados.

A começar pelo risco de falência, já que startups têm taxas de mortalidade elevadas e o investimento pode resultar em perda total do capital.

Outro risco é a baixa liquidez, já que a participação adquirida não é facilmente negociável e o retorno pode demorar a se concretizar.

Além disso, também vale a pena lembrar que futuras rodadas de investimento podem diluir a porcentagem de participação dos investidores iniciais.

Por fim, também é importante que os investidores avaliem criteriosamente as informações disponíveis e considerem seu perfil de risco para evitar problemas.

Escrito por

Daniele Freitas