Panorama do peer-to-peer lending em 2025: regulamentação e perspectivas de expansão

O peer-to-peer lending segue ganhando relevância no cenário financeiro brasileiro. Em 2025, a modalidade já está mais madura, impulsionada por avanços tecnológicos que buscam equilibrar inovação e proteção ao consumidor. Quer saber mais? Continue lendo para entender sobre a regulamentação e perspectivas de expansão dessa modalidade de crédito.

O que é o peer-to-peer lending?

O modelo de peer-to-peer lending (P2P lending), também é conhecido como empréstimo entre pessoas.

Na prática, ele conecta quem precisa de crédito diretamente com investidores dispostos a emprestar seu dinheiro em troca de juros. 

A intermediação é feita por plataformas digitais autorizadas, que fazem a análise de risco, organizam os contratos e oferecem a estrutura para as transações. 

Sendo assim, o modelo é uma alternativa tanto para quem busca crédito com condições atrativas, quanto para investidores em busca de rentabilidade.

Como está a regulamentação do peer-to-peer lending em 2025?

Em 2025, o setor já conta com um arcabouço regulatório mais maduro, que combina diretrizes do Banco Central e da Comissão de Valores Mobiliários para garantir maior transparência e segurança às operações . 

A proposta de normatização do Banco Central, detalhada em consulta pública, estabelece requisitos para o registro e funcionamento das plataformas, incluindo capital mínimo e controles internos que mitigam riscos operacionais. 

Paralelamente, a CVM incluiu o P2P lending em sua agenda regulatória de 2025, visando alinhar o financiamento coletivo de pessoas à legislação de valores mobiliários e garantir práticas de governança adequadas.

Expansão e popularização da modalidade

Atualmente, o mercado brasileiro de peer-to-peer lending registra crescimento, tanto em número de plataformas, quanto em volume transacionado. Isso se deve a diversos fatores, como, por exemplo:

• Digitalização acelerada e maior familiaridade da população com soluções financeiras online;
• Busca por alternativas de investimento diante da volatilidade de outros ativos;
• Acesso facilitado ao crédito para pequenos empreendedores, autônomos e negativados, que costumam ser excluídos pelo sistema bancário tradicional;
• Integração com tecnologias de inteligência artificial que aprimoram a análise de risco e personalizam ofertas.

Além disso, a expansão do open finance está tornando o P2P ainda mais competitivo, permitindo às plataformas acessarem históricos financeiros dos usuários com autorização, reduzindo a inadimplência e melhorando as ofertas.

Com o amadurecimento regulatório e a integração de tecnologias emergentes, como algoritmos de machine learning e blockchain para maior transparência, o P2P lending tende a se consolidar como um componente relevante do mercado de crédito brasileiro. 

Desafios e riscos

Apesar das perspectivas positivas, atualmente o setor ainda enfrenta diversos desafios.

Embora os empréstimos sejam controlados por algoritmos que realizam uma análise de crédito criteriosa, a inadimplência  continua sendo uma preocupação para investidores iniciantes.

Além disso, muitos brasileiros ainda não entendem bem os riscos envolvidos em utilizar esse tipo de investimento ou confundem a modalidade com outras. Por isso, a educação financeira é essencial para quem pretende investir dessa forma.

Por fim, outro desafio é a concorrência com produtos bancários, pois as instituições financeiras tradicionais começam a reagir, oferecendo produtos com taxas competitivas.

O futuro do peer-to-peer lending no Brasil

A tendência é que o peer-to-peer lending continue a se expandir em 2025 e além, especialmente se houver estímulos à inovação e maior integração com o ecossistema financeiro. 

Com o avanço da inteligência artificial, da blockchain e da personalização das plataformas, esse modelo pode se consolidar como um importante elo entre a democratização do crédito e o empoderamento do investidor.

A expectativa é que, com o amadurecimento regulatório e tecnológico, o P2P lending deixe de ser um nicho alternativo e se torne parte integrante da carteira de investimentos e das opções de crédito da população brasileira.

Escrito por

Daniele Freitas